创新链资金链深度融合 银行助力培育“硬科技”企业

  产业生态的营造离不开创新链资金链深度融合。上海是全球科技创新要素的聚集地，每年新注册、新上市的科创主体数量都位居全国前列，如何满足不同阶段企业的金融需求？

  近期，记者走进农行上海市分行调研，农行给出的答案是积极探索投贷联动，着力解决初创型科技企业融资需求与商业银行传统信贷业务不匹配的难题，打造覆盖科创企业从成立到上市的全生命周期金融服务生态。

  陪伴科创企业共成长

  近年来，上海的科技企业如雨后春笋般迅速成长。数据显示，2022年上海新增科技企业10.7万户，占全市新设企业数的28.9%，日增294家科技企业。2022年11月，中国人民银行等八部门联合印发《上海市、南京市、杭州市、合肥市、嘉兴市建设科创金融改革试验区总体方案》，其中明确提出“支持商业银行强化与创业投资机构、股权投资机构合作，创新多样化科创金融服务模式”。

  特百佳动力科技有限公司是一家新能源领域的高科技企业，先后被评为工信部专精特新“小巨人”企业、上海市高新技术企业等。近两年来，农行上海金山支行与企业启动合作以来，从初期开立结算账户、开展贷前调查、到推荐农银投资进行投贷联动预热，双方的合作层级不断提升。

  据悉，目前，投贷联动项目已开花结果，农银投资完成投资款划转手续，落地了农行上海市分行首笔国家级专精特新“小巨人”企业股权投资项目。

  投贷联动项目后，农行金山支行又为特百佳定制了票据池及池融资业务，提升资金、票据运用效率。回看银企双方的合作历程，农行“陪伴式”的综合金融服务，及时化解了企业“成长的烦恼”，践行了金融服务“不断档、不缺位、不打烊”。

  既要“融资”更要“融智”

  提起过去的矿山、钢厂生产区和运输线，作为运送原料和产品的重型卡车，其柴油发动机带来的总是浓烟与轰鸣声。近年来随着新发展理念在相关行业领域的落实推进，“双碳”目标的提出，这一情况正逐步得到转变。

  启源芯动力是国电投集团“绿电交通”战略的重要平台，主营电动重型卡车、电池资产管理以及充换电等绿色交通业务。加快推进全国换电生态布局，企业亟需扩张资金。农行上海市分行营业部获悉项目信息后，与分行大客户部、投行部、农银投资等开展联动，在去年疫情期间完成了项目申报审批、账户开立、资金投放等工作，10亿元股权投资项目顺利落地，推动企业驶入快车道。

  近日，农行上海市分行营业部又与农银金融租赁有限公司开展联动，为启源芯动力办理新增授信5亿元，并即期投放2亿元贷款。该笔资金将用于在内蒙古包头、河北唐山、湖北武汉等地的矿山、钢铁厂区的换电站建设，以及为厂区新能源重卡日常换电运营提供资金支持。

  事实上，投贷联动不但是金融机构服务模式的创新，更反映了银行经营理念的变革。“传统的信贷业务主要‘看过去’，搜集反映企业历史经营状况和财务状况的信息，投贷联动侧重于‘看未来’，着眼于科技成果、专利权等，看重企业未来的现金流和发展潜力。”农行上海市分行相关负责人介绍说，传统信贷仅仅是“融资”，投贷联动是“融资+融智”，除了能解决融资困难，还能为企业发展提供智力和技术支持。

  完善全生命周期金融服务

  投贷联动不仅可以帮助科创企业获得成本更低、期限更长的资金，也是商业银行突破原有利差盈利模式，形成差异化竞争优势的创新举措。然而，投贷联动对银行的综合能力也设置了更高的入围“门槛”。传统信贷业务主要是行内审贷，方式较封闭，投贷联动则是专业领域专家+风投专家+行内的联合模式，银行的审贷重点放在企业的现金流、知识产权市场化等情况，对银行的专家资源、数据资源、风控能力都提出了更高的要求。

  农行上海市分行充分发挥全牌照、集团化经营优势，以账户服务、支付结算等结算性金融服务为基石，以流动资金贷款、固定资产贷款、供应链、跨境联动等资产类金融服务为主体，配套股权投资、并购融资、债转股、债券承销、上市顾问等资本市场服务。

  “投贷联动考验的是商业银行涵盖投前、投中、投后的全生命周期服务能力。”农行上海市分行相关负责人表示，在投前，要谨慎挑选自身擅长和有竞争优势的行业，优先选择有发展潜力的高新技术企业；投中要与投资公司合理分工，加强业务联动，根据企业成熟度选择“先投再贷”或“信贷为主，投资为辅”；投后要建立退出机制，在与科创企业签订投资协议时，设定明确的项目退出触发条件、退出价格、退出方式等条款，建立好跟踪和止损机制，降低信息不对称的风险。（王淑娟）